试析仓储金融业务的发展

中小企业在促进我国经济增长、解决就业等方面发挥了重要作用, 已成为拉动国民经济增长不可或缺的一部分, 但是中小企业却一直面临着融资难的问题。新型的融资方式——仓储金融, 不仅有助于解决中小企业融资难问题, 而且能通过提供信息、结算等更多、更有效的金融服务, 为中小企业的快速发展创造良好条件, 实现银行和企业的共赢。仓储金融是指申请人将其拥有完全所有权的货物存放在商业银行指定的仓储公司, 并将仓储方出具的仓单放在银行质押作为融资担保, 银行依据质押仓单向申请人提供短期融资业务, 用于经营与仓单货物同类的商品专项贸易。仓储金融的实质是一种存货抵押融资方式, 通过银行、仓储公司和企业的三方协议, 引入的专业仓储公司在融资过程中发挥监督保管抵押物、对抵押物进行价值评估、担保等作用, 银行以企业存货仓单为抵押提供融资[1]。

仓储金融是现代经济条件下, 企业经营活动与银行融资活动有机融合、多方获益的一种融资模式。第一, 以存货作抵押, 解决了中小企业缺乏固定资产作抵押、担保难的问题, 盘活了存货资金, 有助于企业获得银行贷款支持, 并为后续融资活动奠定良好的基础。存货资金的盘活, 使企业的存货周转速度加快, 有助于企业获取采购的主动权, 同时能够增加客户, 扩大市场份额, 节约经营资金。第二, 仓储公司通过提供保管、监管等服务, 为中小企业获得银行融资提供了保证, 从而能够增进仓储公司与服务企业的合作关系, 增加仓储公司的客户数量[2]。第三, 银行通过三方合作, 可以解决存货抵押监管难的问题。通过仓储公司的保管, 可以实现信贷风险控制目标, 扩大业务范围, 扩大客户规模。有仓储公司负责监管, 质押物变现能力强, 信贷资金风险较低。银行在贷款收益之外, 还可以获得包括结算、汇兑差价等中间业务收入。开展仓储金融业务, 对于中小企业、银行、仓储公司 (或物流公司) 都具有重要作用, 不仅有助于提高企业的资金使用效率, 而且能够有效地解决中小企业担保难、抵押难的贷款问题, 提高银行的资源分配效率。

仓储金融模式主要有四种:仓单质押模式、动产监管模式、授信融资模式和垫付货款模式。

仓单质押模式是指中小企业将货物存储在仓储企业指定的仓库中, 然后凭仓储企业开具的货物仓储凭证, 向金融机构申请融资, 金融机构根据货物的价值向中小企业客户提供一定比例的融资。

动产监管模式是仓储企业参与下的动产质押业务模式, 指借方——中小企业将其拥有的动产作为担保, 向银行出质, 同时将质物转交给具有合法保管动产资格的仓储企业进行保管, 以获得贷款。目前动产质押业务已经覆盖了有色金属、建材、石油、家电等十几个行业。

授信融资模式是指银行根据仓储企业的规模、经营业绩、资产负债比例以及信用程度, 授予仓储企业一定的信贷额度, 仓储企业可以直接利用这些信贷额度向相关企业提供灵活的质押贷款业务, 由仓储企业直接监控质押贷款业务的全过程。金融机构基本上不参与该质押贷款项目的具体运作。

垫付货款模式是指供应商将货物所有权转移给银行, 银行根据市场情况按一定比例提供融资, 当借款企业 (中小企业 ) 向银行偿还货款后, 银行向仓储企业发出放货指示, 将货物所有权还给借款企业 (中小企业) 。如果借款企业没有在规定的时间内向银行偿还货款, 银行可以在市场上拍卖掌握在自己手中的货物或者要求供应商承担回购义务。

仓储金融业务在我国是新生事物, 形成规模化、产业化还有很长的路要走。银行通常认为开展动产抵押贷款麻烦、风险较高, 开展仓储金融业务的积极性不高。目前开展仓储金融业务的以中小银行和分支机构为主, 大型商业银行参与不够;金融仓储业务资金供给能力和市场吸引力不足;部分中小企业因为仓储融资过程复杂, 也不愿开展这项业务。

仓储金融业具有较强的专业性。仓储金融企业作为银行和中小企业的第三方, 在仓储金融业务中扮演着至关重要的角色。仓储金融企业必须是专门从事仓储金融业务、有严格的操作规程、具有较高的管理水平、能独立承担相应连带赔偿责任的独立法人。然而, 我国目前尚未建立仓储金融业的准入机制, 对于仓储金融企业没有设立明确的门槛, 更没有制订相应的行业标准, 没有设立监管部门。这不利于仓储金融业的规范、稳定、持续发展。

仓储融资业务中, 中小企业融资过程中的主体由两方增加到三方, 在原有的银行和中小企业的信息不对称基础上, 增加了银行和仓储金融企业的信息不对称以及中小企业和仓储金融企业的信息不对称。在仓储金融业务活动中, 存在法律风险、操作风险、技术风险、标准仓单风险、客户资信风险、抵质押物价格风险和流动性风险等[3]。

银行应审查仓储金融企业的资质, 选择符合资质要求的专业仓储金融公司进行合作。银行对中小企业的审查, 除了质押担保外, 还应评估企业的成长性, 选择市场占有率高、产品销售趋势好的中小企业作为服务对象。同时, 仓储金融企业应控制业务流程中的各种风险。

仓储金融业务涉及金融机构、仓储金融企业和中小企业, 参与者必须建立长期的合作伙伴关系, 规范运作。仓储金融企业要发展壮大, 必须增加基础设施投入, 创造提供增值服务的条件。仓储金融企业为中小企业提供服务的基础是充分了解客户, 建立长期合作关系更有利于提高效率, 防范业务风险。仓储金融企业与银行建立长期合作关系, 共同选择仓储金融模式, 在监管政策的指引下, 取得银行的信任和授权, 能有效地解决金融服务中的效率问题[4]。

完善的仓储金融服务需要先进的管理方法, 信息技术是运用先进管理方法的前提和保障。对仓储金融企业来说, 信息化分为两个部分:一是内部管理流程信息化, 二是与合作银行协同作业以及客户监管信息化。内部管理信息化能优化业务流程, 更好地完成内部的管理和操作;协同作业和客户监管的信息化能优化其服务体系。信息化能提高中小企业与银行的沟通效率和信息共享程度, 减少内部人员作案和操作失误的机率, 降低金融仓储企业、银行的风险。

政府应积极制定相应的规章制度和仓储金融行业服务标准, 对开展仓储金融业务的企业和金融机构进行政策倾斜, 适度给予税收优惠或财政支持, 最终促进银行、中小企业、仓储企业共同发展。